本周科創(chuàng)板市場(chǎng)交投活躍，資金流向呈現(xiàn)明顯的結(jié)構(gòu)性特征，科技創(chuàng)新主線持續(xù)受到市場(chǎng)青睞。行業(yè)板塊方面，半導(dǎo)體、光伏、軟件開發(fā)及航天軟件等領(lǐng)域成為資金追逐的焦點(diǎn)。與此新股動(dòng)態(tài)與公司基本面變化也為市場(chǎng)注入了新的活力。

一、 資金動(dòng)向：超16億資金涌入硬科技賽道

根據(jù)公開市場(chǎng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，本周科創(chuàng)板主力資金凈流入規(guī)模顯著，其中半導(dǎo)體、光伏、軟件開發(fā)等核心科技板塊合計(jì)吸引資金超過16億元人民幣。這表明在市場(chǎng)波動(dòng)中，投資者對(duì)具備自主可控、國(guó)產(chǎn)替代邏輯的硬科技企業(yè)信心依舊穩(wěn)固。資金的選擇進(jìn)一步強(qiáng)化了科技創(chuàng)新作為科創(chuàng)板投資主線的地位。

二、 行業(yè)聚焦：軟件開發(fā)與航天軟件熱度攀升

1. 軟件開發(fā)：作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)的基石，軟件開發(fā)板塊持續(xù)受益于各行各業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型需求。特別是在北京等地，政策對(duì)信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)、人工智能、工業(yè)軟件的支持力度不斷加大，推動(dòng)了相關(guān)企業(yè)訂單和業(yè)績(jī)的持續(xù)增長(zhǎng)，吸引了大量資金布局。
2. 航天軟件：隨著我國(guó)航天事業(yè)的快速發(fā)展，與之配套的專用軟件、仿真測(cè)試、數(shù)據(jù)管理系統(tǒng)等需求激增。航天軟件作為高壁壘、高景氣的細(xì)分領(lǐng)域，其戰(zhàn)略價(jià)值和成長(zhǎng)空間受到市場(chǎng)重新評(píng)估，本周關(guān)注度顯著提升。

三、 新股速遞：美芯晟成功IPO上市

模擬與數(shù)模混合芯片設(shè)計(jì)公司美芯晟于本周正式登陸科創(chuàng)板。該公司在無(wú)線充電、LED照明驅(qū)動(dòng)芯片等領(lǐng)域具備技術(shù)優(yōu)勢(shì)，其上市豐富了科創(chuàng)板半導(dǎo)體板塊的構(gòu)成，也為投資者提供了新的投資標(biāo)的。上市首日表現(xiàn)及后續(xù)走勢(shì)，將反映市場(chǎng)對(duì)細(xì)分賽道芯片設(shè)計(jì)公司的估值偏好。

四、 基本面追蹤：13家公司盈利預(yù)測(cè)獲上修

本周，券商分析師對(duì)至少13家科創(chuàng)板公司發(fā)布了盈利預(yù)測(cè)上調(diào)的報(bào)告。這些公司主要分布在半導(dǎo)體設(shè)備、材料、特色工藝芯片、醫(yī)療器械以及企業(yè)級(jí)軟件等賽道。盈利預(yù)測(cè)的上修通常源于：1）季度業(yè)績(jī)超預(yù)期；2）新產(chǎn)品突破或獲得關(guān)鍵訂單；3）所在行業(yè)景氣度持續(xù)向好。這一動(dòng)向是觀察科創(chuàng)板公司業(yè)績(jī)成長(zhǎng)性的重要窗口，也提振了板塊的整體投資情緒。

五、 北京視角：軟件開發(fā)產(chǎn)業(yè)高地效應(yīng)凸顯

北京作為全國(guó)科技創(chuàng)新中心，擁有密集的高校、科研院所和科技企業(yè)資源，在基礎(chǔ)軟件、工業(yè)軟件、人工智能大模型等高端軟件開發(fā)領(lǐng)域優(yōu)勢(shì)突出。本周資金對(duì)軟件開發(fā)板塊的關(guān)注，部分也聚焦于北京區(qū)域的龍頭企業(yè)及潛力公司，區(qū)域產(chǎn)業(yè)政策與人才紅利正持續(xù)轉(zhuǎn)化為相關(guān)公司的競(jìng)爭(zhēng)力。

與展望

本周科創(chuàng)板市場(chǎng)主線清晰，資金圍繞半導(dǎo)體、光伏、軟件開發(fā)等國(guó)家戰(zhàn)略方向進(jìn)行深度布局。美芯晟的上市為芯片板塊增添新軍，而13家公司盈利預(yù)測(cè)的上修則印證了板塊內(nèi)生的成長(zhǎng)動(dòng)能。短期來(lái)看，業(yè)績(jī)確定性高、技術(shù)壁壘強(qiáng)的公司有望繼續(xù)獲得資金青睞。中長(zhǎng)期，科創(chuàng)板作為“硬科技”企業(yè)聚集地，將持續(xù)受益于國(guó)產(chǎn)替代和產(chǎn)業(yè)升級(jí)的大趨勢(shì)，投資者需密切關(guān)注各細(xì)分領(lǐng)域的技術(shù)進(jìn)展、訂單落地情況及政策導(dǎo)向。北京等地的產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展，將為相關(guān)軟件開發(fā)企業(yè)提供持續(xù)的成長(zhǎng)土壤。